Als führende Depotbank mit einem umfassenden Leistungsspektrum für außerbörslich gehandelte (OTC) Instrumente sind wir ideal aufgestellt, um Sie zu unterstützen und Ihnen bei der Reduzierung Ihrer operativen Risiken und Ihres Kontrahentenrisikos zur Seite zu stehen. Unsere Palette an Leistungen ist hochgradig modular und deckt eine Vielzahl von Transaktionen ab.
Unsere Lösungen im Bereich Sicherheitenverwaltung und OTC-Geschäfte
BNP Paribas bietet eine End-To-End-Lösung für OTC-Geschäfte wie z. B. Repo-Geschäfte, OTC-Derivate und TBA-Transaktionen (To be Announced).
Unser Angebot zeichnet sich durch vollständige Konformität mit den neuesten Branchenpraktiken (z. B. ISDA, ERC) und Vorschriften (z. B. EMIR, MAS, ASIC, FINRA 4210) aus, sowie durch den Einsatz von Expertenteams, die mit den entsprechenden Arbeitsgruppen der Branche und den Regulierungsbehörden bestens vernetzt sind.
Nutzen Sie unser globales Betriebsmodell für operative Effizienz, die Sicherung Ihrer Vermögenswerte und die Sicherheitenoptimierung. BNP Paribas vereint globale Reichweite und lokale Fachkompetenz für ein optimales Follow-the-sun-Konzept.
Unsere Angebotspalette in den Bereichen Sicherheitenverwaltung und OTC-Geschäfte ist vollständig in unser gesamtes Angebot integriert, d. h., Verwahrung, Depotbankleistungen, Middle-Office und Fondsverwaltung.
Erfahren Sie mehr über unsere Dienstleistungen:
Die Bewertung von OTC-Instrumenten erfordert ein hohes Maß an Kompetenz und Fachwissen. Bei stark volatilen Märkten ist eine unabhängige Mark-to-Market-Berechnung der OTC-Positionen unerlässlich, um die korrekte Berechnung Ihrer Margin Calls und des Nettoinventarwerts Ihres Portfolios sicherzustellen.
Wir bieten einen umfassenden, zuverlässigen und fortschrittlichen Bewertungsservice:
- Abdeckung einer breiten Palette an Instrumenten von einfach strukturiert bis exotisch, gecleart und nicht gecleart
- Zusammenarbeit mit anerkannten Bewertungspartnern für die Bewertung sämtlicher Portfolios auf einer einzigen Plattform
- Robuster Kontrollrahmen, der volle Datentransparenz ermöglicht, um tiefgreifende Analysen durchführen zu können
Unser Bewertungsservice unterstützt auch die Berechnung von regulatorischen Initial Margins – sowohl nach dem Standard Initial Margin Model der ISDA (SIMM) als auch anhand von tabellenbasierten Methoden – im Einklang mit den Mark-to-Market-Berechnungen.
Unsere Lösung umfasst die Verarbeitung nach der Transaktion und die Verwaltung über den gesamten Lebenszyklus, die Portfolio-Abstimmung und die Meldungen an Transaktionsregister – so erhalten Sie über einen einzigen Zugriffspunkt Zugang zu allen Marktplattformen (z. B. SWIFT, TriResolve, DTCC Global Trade Repository).
Nutzen Sie unsere Transaktionsabwicklung und die Verwaltung über den gesamten Lebenszyklus und profitieren Sie von:
- Abdeckung eines breiten Spektrums an OTC-Derivaten, ob einfach strukturiert oder komplex, Repo-Geschäften und umgekehrten Repo-Geschäften (bilateral und Triparty), TBAs und Forward-MBS
- Echtzeitverarbeitung Ihrer OTC-Transaktionen mit Arbeitsabläufen, die den neuesten Marktpraktiken entsprechen
- Nahtlose Integration mit Bewertungen und Sicherheitenverwaltung
- Tägliche Portfolio-Abstimmung von OTC-Derivatepositionen über TriResolve
- Tägliche Berichterstattung über alle Transaktionen mit OTC-Derivaten (Daten zu Transaktion, Position, Bewertung und Sicherheiten) an DTCC GTR im Rahmen der Bestimmungen nach EMIR, MAS und ASIC
- Expertenteams, die Abstimmungsdifferenzen verfolgen und untersuchen und direkt mit Ihren Kontrahenten kommunizieren
Bereits in der Anfangsphase 1 der Initial-Margin-Regeln hat BNP Paribas eine Reihe von Dienstleistungen und Angeboten bereitgestellt, um Kunden bei der Einhaltung der Bestimmungen zu unterstützen. Sollten Sie bereits in den Anwendungsbereich der Initial-Margin-Regeln fallen oder möglicherweise in Zukunft davon betroffen sein: Wir bieten eine Vielzahl an Lösungen, damit Sie sich auf die Bestimmungen vorbereiten und diese einhalten können. Dazu gehören:
- IM-Berechnungen entweder nach der Standard Initial Margin Method (SIMM) der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) oder anhand eines tabellenbasierten Modells, das unsere unabhängige Bewertungsfunktionalität nutzt
- Überwachung der IM-Schwellenwerte des Risikoengagements der Kunden im Rahmen des Credit Support Annex (CSA) gegenüber dem Pfandgeber und im Hinblick auf Schwellenwerte der abgesicherten Partei
- IM-Abgleich über Acadia, Regelung von Widersprüchen (Dispute Management) mit Drill-Down zu den einzelnen Risikofaktoren
- Backtesting-Support durch die Bereitstellung von regelmäßigen Backtesting-Berichten
- Anbindung an unsere vollwertige Plattform für Triparty-Sicherheitenverwaltung zum Austausch und zur Optimierung von IM für Pfandgeber und Pfandnehmer, mit einem von der ISDA genehmigten Rechtsrahmen zur Vereinfachung rechtlicher Verhandlungen
Seit 2011 unterstützen wir als bilateraler Sicherheitenverwalter Asset Manager, Asset Owner und Versicherungsgesellschaften bei allen besicherten Transaktionen weltweit: geclearte und nicht geclearte OTC-Derivate, Fremdwährungen, Repo-Geschäfte, TBAs und Forward-MBS. Wir haben eine flexible Lösung entwickelt und passen diese Lösung kontinuierlich an die neuesten Kundenanforderungen an.
Wenn Sie sich für BNP Paribas als bilateralen Sicherheitenverwalter entscheiden, erhalten Sie Zugriff auf:
- Verwaltung von ISDA VM CSA (UK-Recht, NY-Recht), CSD, FBF ARG & DARG, Besicherungsanhang zum Deutschen Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte, CMOF Garantia
- Verwaltung von Repo-GMRA
- Verwaltung von MSFTAs (für TBAs und Forward-MBS)
- Verwaltung von geclearten OTC-Kontrakten im Hinblick auf Initial und Variation Margins
- Unterstützung von Net-Margining-, Gross-Margining-Vereinbarungen, Modellen mit gemischten oder abgesonderten Konten
- Ein offenes Modell mit Schnittstellen zu vielen Depotbanken und Triparty-Vermittlern sowie Anbindung an Marktressourcen und große Bewertungsanbieter
- Unseren intelligenten Zuordnungsprozess, der automatisch die zu liefernden Wertpapiere anhand einer Prioritätenrangfolge auswählt
Sollten Sie stattdessen an einer Triparty-Sicherheitenverwaltung interessiert sein, besuchen Sie bitte unsere Seite mit den entsprechenden Lösungen.