Face à la complexification croissante de la structure des fonds, le monde du Private Equity doit adapter ses pratiques d’administration et de gestion. Pour ce faire, les sociétés de gestion et les investisseurs finaux ont aujourd’hui la possibilité d’accéder, en toute transparence, à des données sécurisées et exploitables en temps réel.
L’industrie du Private Equity doit relever plusieurs défis majeurs à mesure que les opérations se multiplient et attirent de nouveaux investisseurs. Pour répondre à leurs besoins, les sociétés de gestion concernées sont ainsi tenues de réussir leur transformation digitale. Les sociétés de gestion ainsi que les investisseurs finaux doivent pouvoir accéder à des données fiables, en toute transparence, à chaque étape du processus de gestion des fonds. Bien que le monde du Private Equity ait débuté sa mutation, celui-ci reste encore, à bien des égards, tributaire de pratiques anciennes fondées sur l’utilisation de données peu souvent actualisées et diffusées à un rythme trimestriel. En outre, de nombreux reportings à destination des investisseurs conservent un format figé et peu exploitable sans manipulation. Cette nécessité de transformer conduit ainsi la profession à travailler sur le développement d’outils digitaux permettant aux sociétés de gestion d’accéder à des données susceptibles d’être transmises, en temps réel, aux investisseurs finaux. En effet, ces derniers doit pouvoir utiliser les données en toute confiance, afin de piloter de façon optimale la gestion de leurs investissements.
Pour accompagner cette transformation de l’industrie, il est également crucial de modifier les processus base (« workflow ») pour permettre davantage d’interactions directes, grâce aux outils digitaux, entre l’administrateur du fonds et le client (société de gestion ou investisseur final). Aujourd’hui, la communication entre ces parties repose encore trop souvent sur des échanges d’emails, ce qui n’est pas sans poser de questions quant à la sécurité informatique (risques de cyber-attaques, mauvaise traçabilité des échanges, multiplicité de la donnée etc.). Or, la transmission sécurisée des données constitue un impératif dans l’industrie du non-côté où la confidentialité des données est fondamentale.
L’externalisation en réponse à la complexité grandissante des besoins en matière d’administration
Dans ce contexte, la mise en place d’outils digitaux facilitant l’accès et la transmission de données sécurisées répond à une demande croissante de la part des sociétés de gestion. C’est pourquoi, Securities Services a lancé, en octobre 2021, un portail digital baptisé CapLink Private, en partenariat avec la société AssetMetrix, qui permet aux sociétés de gestion d’accéder à leurs données en temps réel. Les interactions entre l’administrateur et le client visent à faciliter les processus de validation et la communication des données à destination des investisseurs finaux (institutionnels, Family Office, …). Nos clients peuvent ainsi bénéficier d’un processus totalement intégré, tout au long de la chaîne de valeur entre les outils de production et la communication finale aux investisseurs. Pour y parvenir, nous nous appuyons en interne sur la solution eFront Invest Alternatives développée par BlackRock Solutions qui est interfacée avec Caplink Private. Caplink Private comprend des fonctionnalités de visualisation des données, de workflow et archivage de documents mais aussi d’analytiques spécifiques au fonds de fonds de private equity ou aux fonds d’investissements directs.
Ces solutions innovantes sont destinées à accompagner la transformation et la croissance des acteurs du Private Equity. Aujourd’hui, les sociétés de gestion doivent être en mesure de superviser des structures de fonds de plus en plus complexes, comptant parfois plusieurs dizaines de véhicules d’investissement libellés dans des devises différentes. L’externalisation de l’administration des fonds combinée à une solution intégrée et digitale répond à un besoin grandissant de leur part. C’est une tendance de fond qui monte en puissance en Europe. En consolidant les différents besoins des clients, nous sommes en mesure de proposer des solutions clés en main pour accompagner le développement des sociétés de gestion et des investisseurs et les à dessiner l’industrie financière de demain.