Au cours de la dernière décennie, de multiples réglementations et standards ont été adoptés. Tout cela dans le but de promouvoir la transparence, la sensibilisation aux risques, la stabilité financière sur les marchés de capitaux de dette et le financement structuré.
Dans ce contexte exigeant, les émetteurs doivent compter sur des partenaires capables d’apporter expertise et soutien opérationnel tout au long du cycle de vie de leurs opérations.
Le Métier Securities Services de BNP Paribas fournit une offre complète et adaptée à tous les types d’activités de dette allant des obligations conventionnelles (stand-alone bonds, émission sous-programme, obligations durables) aux émissions structurées (titrisation et autres asset backed securities).
Ce qui nous différencie
Nous couvrons à la fois les principaux marchés de capitaux domestiques et internationaux et nous sommes présents en Europe et aux États-Unis
Nous sommes un partenaire engagé depuis de nombreuses années dans ce domaine d’activité
Nous disposons d’une infrastructure robuste pour suivre les transactions tout au long de leurs cycles de vie
Nous bénéficions de la stabilité d’une institution bancaire internationale de premier plan
Notre offre sur le marché de la dette
Une expertise reconnue
Nos Chargés de relation d’affaires dédiés proposent et adaptent nos solutions en fonction de vos exigences et des spécificités de vos opérations. Grâce à nos experts opérationnels situés dans nos différentes géographies, nous sommes connectés aux acteurs du marché local, tels que les CSD (Central Securities Depositaries) ou les CSD internationaux (Clearstream ou Euroclear). Notre expertise et notre approche proactive, vous permettent d’être en conformité avec les exigences techniques, juridiques et réglementaires.
Nos services applicables aux émissions de dette conventionnelle
Nous garantissons des services de bout en bout sur l’ensemble du cycle de vie et pour tout type d’émission, y compris les programmes européens de dette (Euro Medium Term Note ou EMTN, Euro Commercial Paper ou ECP), les instruments du marché monétaire américain (US MMI) et les Warrants.
Nos services applicables aux émissions de dette structurée / titrisation
La titrisation permet aux originateurs (ex. banques, entreprises) de sortir des actifs de leurs bilans en échange d’une trésorerie immédiate. Parallèlement, les investisseurs peuvent se diversifier et s’exposer à d’autres classes d’actifs (crédits à la consommation, crédits immobiliers, créances commerciales, etc.), et pas uniquement à un émetteur donné.
Nous offrons une gamme de services complète et adaptée à vos besoins. Qu’elle soit sur-mesure ou « clef en main », nous couvrons toutes les catégories d’actifs de titrisation et de dette structurée, y compris les portefeuilles adossés à des créances hypothécaires, automobiles, de prêt synthétiques, collatéralisées, reconditionnées ou non-performantes, de crédit-bail.
Nous avons également développé des services permettant aux gérants d’actifs français et étrangers de structurer des fonds de prêts pour financer l’économie réelle, la transition énergétique et des projets d’investissements spécifiques tel que les fonds de soutien à l’économie durant la crise de la COVID-19, en s’appuyant sur les services de France Titrisation, un AIFM pour compte de tiers.
« France Titrisation »
France Titrisation, filiale à 100% de BNP Paribas, est une société de gestion de portefeuilles, dotée d’une licence Alternative Investment Fund Managers (AIFM) et d’un agrément d’octroi de prêts en direct.
Nous fournissons une gamme complète de services de lancement et de gestion de fonds de titrisation dit « de masse » ou d’investissement sur des différentes classes d’actifs grâce à une architecture ouverte, avec notamment des analyses financières et juridiques indépendantes. Nous disposons également d’un vaste choix de services tels que la gestion de vos structures, le suivi de portefeuilles et des stratégies d’investissement et ratios contractuels, l’administration et la comptabilité des fonds ainsi que la production des reporting réglementaires.
Notre offre couvre
- Tout type d’AIF français, comme les Fonds communs de titrisation (FCT), les Organismes de financement spécialisé (OFS), les Sociétés de libre partenariat (SLP) ou encore les Fonds professionnel spécialisé (FPS)
- Des fonds d’investissements (dette, infrastructure, immobilier ou en capital) avec une stratégie d’investissement à long terme
Nous avons également été les pionniers dans la création du premier fonds français de titrisation de réassurance en 2018 pour le compte d’un grand réassureur français.
Avec plus de 20 ans d’expérience et fort d’une équipe de près de 50 personnes, nous disposons d’outils dédiés créés spécifiquement afin de gérer des portefeuilles hautement granulaires qui soutiennent tous les types d’actifs sous-jacents (ABS, CMBS, RMBS) et nous adaptons nos solutions tant aux besoins de vos investisseurs finaux qu’à vos systèmes de gestion et modèles d’organisations.
Nos services dans le cadre d’offre de rachat et d’échange d’obligation, et notre offre d’escrow agent et de teneur de compte titre/cash.
Certains émetteurs peuvent avoir besoin de revoir leurs profils d’échéance d’emprunt ou leurs coûts de financement. Nous accompagnons nos clients émetteurs qui souhaitent mettre en place une offre de rachat et d’échange dans le but de récupérer les obligations existantes en circulation et de les rembourser (via une offre de rachat) ou de les échanger contre des obligations (via une offre de rachat et d’échange).
Nous pouvons également agir en tant qu’escrow agent, pour toute transaction (fusion et acquisition, financement structuré, etc.) qui nécessite la conservation de titres/cash par une partie tierce.
Faits majeurs
